金融監(jiān)管總局發(fā)布通知要求

加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務

□　本報記者 周芬棉

為落實中央金融工作會議關于做好科技金融的要求，把更多金融資源用于促進科技創(chuàng)新，日前發(fā)布的《國家金融監(jiān)督管理總局關于加強科技型企業(yè)全生命周期金融服務的通知》（以下簡稱《通知》），明確各項工作要求，推動完善有利于科技型企業(yè)發(fā)展的金融政策環(huán)境。

《通知》共五部分十七項舉措，具體包括總體要求、持續(xù)深化科技金融組織管理機制建設、形成科技型企業(yè)全生命周期金融服務、扎實做好金融風險防控、加強組織保障和政策協(xié)同等。

落實頂層設計

黨中央國務院高度重視科技創(chuàng)新。黨的二十大報告提出，強化企業(yè)科技創(chuàng)新主體地位，發(fā)揮科技型骨干企業(yè)引領支撐作用，營造有利于科技型中小微企業(yè)成長的良好環(huán)境，推動創(chuàng)新鏈產業(yè)鏈資金鏈人才鏈深度融合。中央金融工作會議強調，做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章，要求把更多金融資源用于促進科技創(chuàng)新。

西北政法大學教授強力說，中央金融工作會議提出建設金融強國的目標，強調做好五篇大文章中，做好科技金融擺在首位，其深層的原因還是在當今社會中，科技對一國經濟發(fā)展有著巨大的推動作用，是“國之大者”。

強力介紹說，2023年6月國務院發(fā)布《加大力度支持科技型企業(yè)融資行動方案》，對包括金融機構在內各相關單位提出具體要求。

服務科技企業(yè)涉及多個部門。據北京中銀律師事務所高級合伙人劉曉宇介紹，中國人民銀行等六部門曾發(fā)布《關于大力推進體制機制創(chuàng)新 扎實做好科技金融服務的意見》，明確支持科技企業(yè)上市、再融資和并購重組，鼓勵科技上市企業(yè)通過并購基金等方式實施兼并重組，拓寬融資渠道。

近日，中國人民銀行為落實好加大力度支持科技型企業(yè)融資行動方案，延續(xù)實施碳減排支持工具。繼續(xù)發(fā)揮支農支小再貸款、再貼現(xiàn)、普惠小微貸款支持工具服務普惠金融長效機制作用。抓好金融支持民營經濟25條舉措落實。持續(xù)做好鄉(xiāng)村全面振興金融服務工作。延續(xù)實施普惠養(yǎng)老專項再貸款。

在資本市場上，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)板、北交所、新三板等多個板塊，采取區(qū)別于主板的條件，為科技型企業(yè)融資提供支持和服務。

在這種大背景下，金融監(jiān)管總局經過扎實深入調查研究，緊緊圍繞強化科技型企業(yè)全生命周期金融服務重點環(huán)節(jié)，制定發(fā)布《通知》，要求充分認識實現(xiàn)高水平科技自立自強的重要性和緊迫性。深入研究科技型企業(yè)發(fā)展的規(guī)律和特點，認真分析企業(yè)金融需求，攻堅克難、久久為功，持續(xù)優(yōu)化科技金融服務，支持科技型企業(yè)發(fā)展壯大。

區(qū)分三個階段

記者注意到金融監(jiān)管總局持續(xù)推動健全適應科技型企業(yè)梯度培育的金融體系，加快形成科技型企業(yè)全生命周期金融服務。

《通知》將科技型企業(yè)全生命周期分為三個階段：初創(chuàng)期、成長期和成熟期，對不同時期的科技型企業(yè)采取不同的服務方式和內容。

在初創(chuàng)期，為支持其成長壯大，《通知》提出，鼓勵銀行機構在防控風險的基礎上加大信用貸款投放力度，綜合運用企業(yè)創(chuàng)新積分等多方信息，開發(fā)風險分擔與補償類貸款，努力提升科技型企業(yè)“首貸率”。在依法合規(guī)、風險可控前提下，規(guī)范與外部投資機構合作，獨立有效開展信貸評審和風險管理，探索“貸款+外部直投”等業(yè)務模式，為初創(chuàng)期科技型企業(yè)融資提供金融支持。

支持穩(wěn)妥探索顧問咨詢、財務規(guī)劃等金融服務，依法合規(guī)拓寬高凈值科技人才財富管理渠道。鼓勵保險機構開發(fā)科技型企業(yè)創(chuàng)業(yè)責任保險等產品，有效滿足初創(chuàng)期科技型企業(yè)風險保障需求。在風險可控前提下，引導保險資金投資科技型企業(yè)和面向科技型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資基金、股權投資基金等，推動更多資金投早、投小、投科技。

對處于成長期的科技型企業(yè)，《通知》提出要豐富融資模式。鼓勵拓寬抵質押擔保范圍，加快發(fā)展知識產權質押融資，規(guī)范發(fā)展供應鏈金融。支持保險機構開發(fā)科技成果轉化費用損失保險等險種，優(yōu)化“三首”保險運行機制。

對于成熟期科技型企業(yè)，《通知》則鼓勵通過并購貸款支持企業(yè)市場化兼并重組。若“參股型并購貸款”能夠由試點轉常規(guī)逐步推開，則將能有效提升支持科技型企業(yè)融資的力度。

現(xiàn)實是，金融機構服務科技型企業(yè)面臨一定的困難。劉曉宇稱，科技型企業(yè)具有輕資產、高風險、信息透明度不足等特點，并且技術開發(fā)和成果轉化前景不確定、行業(yè)整體技術進步快，“知識產權質押融資”評估難、變現(xiàn)難、風險控制難，這些問題造成金融機構的服務難點。

大成（上海）律師事務所高級合伙人陳勝說，為了鼓勵金融機構積極參與知識產權質押融資，幫助創(chuàng)新型企業(yè)以其擁有的知識產權資源拓寬融資渠道，希望建立一個科學完整的知識產權價值評估體系，豐富質押知識產權處置方式，完善知識產權質押融資的擔保機制，并在此基礎上，形成一套統(tǒng)一的知識產權質押融資法律體系。

做好差異化安排

劉曉宇說，《通知》在提升科技金融服務能力方面作了差異化安排，包括深化科技金融組織管理機制建設、形成科技型企業(yè)全生命周期金融服務、提升風險防范水平、加強政策協(xié)同和監(jiān)管合作以及鼓勵創(chuàng)新服務模式等。

在深化科技金融組織管理機制建設方面，鼓勵銀行保險機構在科技資源集聚的地區(qū)，規(guī)范建設科技金融專業(yè)或特色分支機構，專注服務科技型企業(yè)。

在形成科技型企業(yè)全生命周期金融服務方面，明確提出，金融機構需要針對科技型企業(yè)不同發(fā)展階段的需求，提供個性化的金融服務，滿足其在初創(chuàng)、成長、成熟等階段的不同融資需求。

在提升風險防范水平方面，要求金融機構加強對科技型企業(yè)的風險評估和監(jiān)測，提高風險防范水平。進一步細化科技金融內部管理制度，實施差異化的績效考核、盡職免責、不良容忍等管理要求，著力做到“敢貸愿貸能貸會貸”。

在加強政策協(xié)同和監(jiān)管合作上，要求政府、金融機構和監(jiān)管部門需要加強溝通協(xié)作，共同制定支持科技型企業(yè)發(fā)展的政策措施，形成政策合力，共同推動科技型企業(yè)的發(fā)展。

同時鼓勵創(chuàng)新服務模式。例如，通過與外部投資機構合作，探索“貸款+外部直投”等業(yè)務模式，為初創(chuàng)期科技型企業(yè)提供融資支持；通過數(shù)字化手段優(yōu)化服務流程，提高服務效率等。金融監(jiān)管總局統(tǒng)籌發(fā)展和安全，針對性引導有條件、有能力的金融機構按照市場化原則，自主決策、獨立審查、自擔風險，持續(xù)強化科技金融內部控制和風險管理。

金融監(jiān)管總局有關負責人稱，《通知》提出，要加強科技金融組織保障和政策協(xié)同。為保障落實，金融監(jiān)管總局要求各金融監(jiān)管局明確科技金融責任部門和職責分工，強化統(tǒng)籌協(xié)調，層層壓實責任。結合轄區(qū)科技資源實際，因地制宜細化落實政策措施，指導有能力有條件的銀行保險機構，開展科技金融服務能力提升行動，切實加大科技型企業(yè)的融資支持和保險保障力度。