原標題：全國人大代表高度關注科技型中小企業(yè)融資難題

打通融資渠道助力科技型中小企業(yè)騰飛

法治日報記者　　朱寧寧

中小企業(yè)是建設現(xiàn)代化經(jīng)濟體系、推動經(jīng)濟實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要基礎，在支撐就業(yè)、穩(wěn)定增長、改善民生等方面發(fā)揮著重要作用。

但一直以來，由于經(jīng)營穩(wěn)定性較差、抗風險能力較弱，在經(jīng)濟下行壓力較大的環(huán)境下，中小企業(yè)融資難融資貴始終是個“老大難”問題。其中，科技型企業(yè)由于“高人力成本、高研發(fā)投入、輕資產(chǎn)”，融資問題更為凸顯。

近日，為破解知識產(chǎn)權質(zhì)押融資“評估難”這一問題，強化對科技型企業(yè)的金融支持，營造更有利的融資環(huán)境，國家知識產(chǎn)權局聯(lián)合金融監(jiān)管總局，指導建設銀行規(guī)范有序推進知識產(chǎn)權質(zhì)押融資內(nèi)部評估試點工作。

值得一提的是，破解中小企業(yè)融資難和融資貴問題，一直是全國人大代表關注的重點。在今年，多名全國人大代表針對破解中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)融資難問題建言獻策，有關加大金融對實體經(jīng)濟的支持力度、緩解中小微企業(yè)融資難問題的建議，被全國人大常委會辦公廳確定為重點督辦建議。

多種因素導致融資難

中小企業(yè)融資難融資貴長期以來受到各界廣泛關注。盡管各方都在全力推動這一難題的解決，中小企業(yè)的貸款比例近年來也在持續(xù)提升，但受限于傳統(tǒng)金融模式需抵押、重擔保的局限以及銀企信息不對稱的現(xiàn)實，中小企業(yè)的融資難題始終沒有得到根本解決。有統(tǒng)計顯示，普惠小微貸款利率較企業(yè)平均貸款利率仍高出近20%，尚有超50萬億元的中小企業(yè)融資貸款需求沒有得到滿足。這其中，科技型中小企業(yè)面臨更為嚴峻的融資形勢。

“科技型中小企業(yè)規(guī)模較小，盡管在知識、技術、文化、制度、管理等方面具有優(yōu)秀創(chuàng)新力量，但由于市場變化、技術更新等因素，仍面臨較大風險，因此，單靠科技型中小企業(yè)自身資本積累無法有效實現(xiàn)科技成果的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化?！比珖舜蟠硭靖淮赫{(diào)研發(fā)現(xiàn)，實踐中，成立時間短、輕資產(chǎn)是科技型中小企業(yè)貸款的最大瓶頸。一方面，科技型中小企業(yè)普遍處于初創(chuàng)階段，資金主要投入到研發(fā)和設備方面，缺乏足夠的固定資產(chǎn)積累。另一方面，金融機構主要考察企業(yè)的過往資信情況，一般會在貸款投放過程中要求企業(yè)提供足額的抵質(zhì)押物，輕資產(chǎn)的現(xiàn)狀直接導致科技型中小企業(yè)無法提供相應的固定資產(chǎn)。

司富春同時發(fā)現(xiàn)，由于技術的快速迭代，科技型中小企業(yè)的業(yè)務往往不確定性較強，導致其資金需求的計劃性不強，這也是導致其融資難的重要因素。一旦出現(xiàn)突發(fā)緊急的訂單需求，企業(yè)對資金需求的時效性要求就會較高。而金融機構一般都有一套針對企業(yè)的貸審機制，規(guī)定了一定的審批周期，這就導致企業(yè)資金需求的時效性與債權融資機構的貸審流程之間存在不匹配的情況，加劇了貸款難的現(xiàn)狀。

信貸信用評級亟待創(chuàng)新

科技型企業(yè)一般都是“高人力成本、高研發(fā)投入、輕資產(chǎn)”，科技型中小企業(yè)只能靠不斷研發(fā)創(chuàng)新滿足最新的市場需求來維系自身生存與發(fā)展。實踐中，眾多成長性良好卻缺乏資金的科技型中小企業(yè)，在申請銀行貸款時，僅有極少數(shù)能達到商業(yè)銀行的貸款標準與要求。

“一些已擁有研發(fā)成果的科技型中小企業(yè)因后續(xù)資金不足，技術成果往往無法轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實生產(chǎn)力，這與市場缺乏符合科技型企業(yè)特征的信用模型息息相關?！比珖舜蟠碇旖ǖ芊治鲋赋?，目前國內(nèi)外評級機構的評級較少針對中小企業(yè)研發(fā)專門的評級方法，金融機構對于中小企業(yè)也缺乏行之有效的風險評價機制。因此，探索中小企業(yè)信用評級技術，改進評級機制，緩解銀行和企業(yè)信息不對稱問題，將有助于改善中小企業(yè)融資環(huán)境。

在朱建弟看來，針對大型企業(yè)的評級指標和盡調(diào)方法并不能完全適用于中小企業(yè)，中小企業(yè)的評級指標應更加簡化，指標數(shù)量應有所減少，注重企業(yè)經(jīng)營情況，比如選用納稅、社保、用電量等數(shù)據(jù)，財務數(shù)據(jù)作為輔助指標。評級指標選取后，評級模型設定可以與歷史逾期率掛鉤，通過歷史數(shù)據(jù)計算出相應的閾值和權重，確定最終可行的評級模型和評級方案。

他建議，開發(fā)符合技術貿(mào)易特點的金融產(chǎn)品，創(chuàng)新技術類無形資產(chǎn)交易融資的擔保方式和風險管理技術，支持技術收儲機制建設。支持金融機構引入大數(shù)據(jù)、智能技術等探索無形資產(chǎn)價值評估體系，推進科創(chuàng)金融信息互聯(lián)互通，打破政務信息壁壘，實現(xiàn)科創(chuàng)企業(yè)信用信息、金融服務共享共用，建設和完善全國一體化融資信用服務平臺網(wǎng)絡，依托全國一體化融資信用服務平臺網(wǎng)絡加強水電氣、社保、公積金以及倉儲物流等信息歸集共享，并加強本地平臺與全國平臺的互聯(lián)互通。

建立良性循環(huán)信用經(jīng)濟

鑒于目前尚缺乏成體系、可信賴的中小微企業(yè)信用評級標準和系統(tǒng)，多名代表建議多管齊下加快建立中小企業(yè)信用評級體系，真正解決融資難融資貴問題。

全國人大代表史洪斌建議由國家權威部門牽頭，建設統(tǒng)一標準的國家和省級中小微企業(yè)信用評級機構。同時，發(fā)揮政府引導作用，擴大信用評級系統(tǒng)覆蓋面，鼓勵政府部門、金融機構等與信用等級高的中小微企業(yè)對接，引導中小微企業(yè)不斷提升信用等級，建立良性循環(huán)的信用經(jīng)濟，加大中小微企業(yè)健全財務系統(tǒng)的推進力度，增加融資可行性。

在全國人大代表程蓓看來，通過深度挖掘企業(yè)賬戶收支流水大數(shù)據(jù)并疊加政務、市場等數(shù)據(jù)，通過專業(yè)工具來進行精準風險評級并授信，是破解中小微企業(yè)融資難融資貴問題的一個有效途徑。鑒于此，程蓓建議，一方面，由國家相關部委以社會信用體系建設為抓手，建立“以企業(yè)銀行賬戶為核心、以支付結算為手段、以收支流水數(shù)據(jù)為基礎、以金融科技為驅(qū)動”的企業(yè)收支流水大數(shù)據(jù)平臺，同步聯(lián)合全國一體化融資信用服務平臺、數(shù)據(jù)交易所，共同組建涵蓋企業(yè)、金融、政務、市場等多方數(shù)據(jù)的普惠金融大數(shù)據(jù)中心。與此同時，將普惠金融大數(shù)據(jù)納入征信監(jiān)管，搭建“政府主導+多方參與”運營機制，由政府監(jiān)督數(shù)據(jù)供給，第三方運營平臺管理，企業(yè)、金融機構共同參與，在監(jiān)管的統(tǒng)一指導下，將普惠金融大數(shù)據(jù)視為傳統(tǒng)借貸信息之外的征信“替代數(shù)據(jù)”，參照《征信業(yè)務管理辦法》的要求納入監(jiān)管，賦能金融提質(zhì)增效，促進市場公平，助力信用體系建設。此外，還應當大力支持中小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推進產(chǎn)業(yè)數(shù)字化。

司富春建議，通過建立針對科技型中小企業(yè)成長性的量化評估方式，與金融機構形成共識機制。同時搭建平臺打造基于大數(shù)據(jù)的融資匹配模式，為企業(yè)篩選符合條件的金融產(chǎn)品，引導企業(yè)調(diào)整經(jīng)營管理滿足金融機構的相關要求，也為金融機構發(fā)掘優(yōu)質(zhì)的科技型中小企業(yè)，在貸前、貸中、貸后提供包括企業(yè)成長性評價、風險識別、大數(shù)據(jù)貸后管理等相關服務，高效推動金融機構與科技型中小企業(yè)的投融資匹配工作。